Шта је капитализација? Пре-капитализација кредитних институција

Разматрајући питање капитализације, вреди рећи да је ово поступак који ужива велику популарност као доминантно средство за сузбијање финансијске и економске кризе. Многе државе у периоду од 2008. до 2009. пружиле су финансијским институцијама првокласни капитал. Данас се ова политика практикује у Русији. У 2008. години финансијска помоћ приватним и јавним банкама и бројним комерцијалним компанијама помогла је земљи да реши бројне проблеме.

Како је инфузија средстава?

Увођење средстава у проблематичне банке извршено је куповином државних приоритетних акција и других финансијских инструмената који су одговарали чину првог нивоа. Пре-капитализација кредитних институција од стране државе путем куповине обичних акција финансијских институција је много мање честа. Узимајући у обзир статистику, можемо рећи да је од педесет највећих банака у Америци током кризе само 23 добило државну помоћ. У Европи је пружена помоћ само 15 институција, што одговара 76% и 40% пре кризне капитализације банкарског сегмента. Према подацима ММФ-а, просечан програм капитализације по државном трошку у прољеће 2009. године износио је 3% БДП-а.

Пре-капитализација у Русији

С обзиром на такву капитализацију, неопходно је размотрити ситуацију у Русији. Председник Путин потписао је закон о капитализацији финансијских институција у износу од 1 трилиона рубаља издавањем федералних зајмовних обвезница (федералних зајмовних обвезница). Према ауторима закона, допринос за имовину мора се платити Агенцији за осигурање депозита. То ће, с друге стране, преусмерити средства на банке да испуне своје обавезе у смислу отплате дугова према депонентима, зајмовима и кованим дуговима. Средства ће бити послата на приоритетне акције. Влада ће пренети агенцију за осигурање ОФЗ-а на горенаведени налог, што ће омогућити да подржи домаће банке у вријеме кризе.

Које могућности нуди решење?

Предлог закона, према којем ће се применити капитализација кредитних институција у Русији, припремљена је веома давно. Ово је последица чињенице да је, као резултат погоршања економске ситуације у земљи због санкција са Запада, финансијски сектор тешко погодио. Многи стручњаци предвиђају чак и подразумевани у том правцу Новац намењен рехабилитацији финансијског сегмента биће строго контролисан. Ово је најављено на предстојећем састанку предсједавајућег Голиковског штета. Предвиђања министра финансија Силуанова сугеришу да би рачун након пуног спровођења требало да повећа укупан износ банкарског капитала земље за не мање од 13%. Укупан износ кредита у кратком року требало би да се повећа за не мање од 15-20%. Објављено је да ће сви ДИА приходи из ОФЗ-а бити преусмерени у савезни буџет.

Када банци треба подршка?

Свака банка има свој капитал, који се састоји од личних средстава финансијске институције. У оквиру финансијских структура постоје средства која привлаче инвеститоре и обезбеђују да предузеће припада одређеној категорији. Банка прикупља капитал на рачун привлачења инвестиционих средстава - како појединаца, тако и пословних комора. Позајмљује. У овом случају, финансијска институција даје кредите по вишој каматној стопи. Разлика између плаћања камате на кредите и камата на зајам и обезбеђивања ликвидности предузећа. У кризи, са оштрим одливом капитала из Русије, многи зајмопримци банке не само да нису вратили дуг, али и нису могли ни отплатити камате на то. Због тога је буџет био недовољан и банка више није у могућности испунити своје обавезе према инвеститорима. Ситуацији је помогла капитализација банака. Шта је то, да бисте разумели једноставно. У ствари, у поједностављеном формату - ово је државна надокнада за неповратне кредите како би одржала ликвидност финансијске институције на високом нивоу.

Зашто влада троши капитализацију?

С обзиром на тачку владе која је капитализација, поступак може назвати покушај државе да избјегне панику. Ако финансијске институције не изврше своје обавезе масовно због ниске адекватности капитала, то ће узроковати узбуђење. Људи ће масовно повлачити средства из средстава и повући депозите, што не само да може довести до девастације буџета, већ и да подстакне снажне скокове у обукама. Питање субординираног зајма, које ће бити ограничено на главни капитал и дјеловати као гарант стабилности читавог банкарског система, може се назвати реч "капитализација". И ова процедура је подложна већој банци данас. Тако је извршена капитализација Делта банке, Росселкхозбанк, ВТБ. А ово су само неке од листи финансијских структура које држава подржава. У складу са законом, обавезе из подређеног зајма су испуњене у последњем реду.

Шта ће уствари подређени кредити дати?

Заменик председника Централне банке Руске Федерације Микхаил Сукхов каже да капитализација Росселкхозбанка, заправо као и друге финансијске институције, треба да има негативан утицај на каматну стопу у реалном економском сектору. У будућности ће се стабилизовати економски сектор активности и финансијско тржиште земље, која је сада на ивици неизвршавања обавеза. Средства која ће се преселити из ДИА у банке не би требало опорезовати. Руска влада је праксу ове шеме подржала финансијски систем државе у 2008. години, што је довело до веома импресивних резултата. Одлука ће омогућити да се избјегне стечај многих кредитних организација, штедеће многи инвеститори од губитака.

Које кредитне институције могу рачунати на подршку државе?

Пошто се бавио питањем шта је капитализација у банци, вреди обратити пажњу на чињеницу да све финансијске институције не добијају државну подршку. Листа банака је изабрана и одобрена од стране ДИА. Према РБЦ, 27 институција са капиталом од најмање 25 милијарди рубаља може рачунати на субординиране кредите. Од званично додељених за подршку финансијском сектору од 1 трилиона рубаља стварна помоћ ће бити само 830 милијарди. Главни критеријум за одабир предузећа биће њихова спремност да значајно прошире позајмљивање стварном економском сектору у приоритетним областима за владу. Као што се у више наврата наводи, капитализација банака (о чему се говори горе) није фокусирана на рјешавање сложености у проблематичним финансијским институцијама. Материјална подршка има директну сврху.

Услови које треба да прати банка

Листа срећника укључивала је финансијске институције чије активности испуњавају утврђене стандарде. То је доступност капитала у износу од 25 милијарди рубаља, што је поменуто горе. Осим тога, банка кандидата морала је активно развити кредитирање реалног сектора привреде у протекле двије године. Проширење правца би требало да буде најмање 12%. У складу са критеријумима за избор, финансијска институција треба строго приступити плаћању својих запослених: ограничени раст плата, минимална накнада члановима одбора и управном одбору. Тешка политика такође треба да делује у смислу израчунавања дивиденде инвеститорима. Према прелиминарним процјенама, помоћ ће бити додата сљедећим финансијским институцијама:

• "ВТБ" ће добити 307 милијарди рубаља.
• Резервна тачка ВТБ-а је 193 милијарде рубаља.
• Малопродајна "ћерка" "ВТБ24" - 65,8 милијарди рубаља.
• "Банк оф Мосцов" - 49 милијарди рубаља.

Владин анти-кризни план

Приликом проучавања питања о капитализацији, вреди напоменути да се овај израз односи не само на кредитне институције. Материјална помоћ државе може се намијенити привредним друштвима, за све друге организације чије ће активности помоћи реконструкцији економије земље. У оквиру програма за борбу против кризе, планира се потрошити око 2,3 билиона рубаља. Планирана капитализација компаније, за коју, иначе, финансијска институција тек треба да се такмичи, већ је активирана почетком првог квартала ове године. Банке које добијају подршку предузеле су низ обавеза. Треба повећати обим хипотекарних кредита у износу од најмање 1% месечно, повећати број кредита за мала и средња предузећа. Штавише, финансијске институције требају повећати свој капитал за износ једнак половици примљене материјалне помоћи. Укидање плата свим запосленим у финансијској институцији забрањено је у наредне три године.

У којим се секторима издају субординирани кредити?

Као што је већ познато, финансијска помоћ ће бити обезбеђена на најмање 30 банака у Русији, укључујући и ВТБ. Пред-капитализација ће покривати следеће области:

• Пољопривреда - у износу од 10 милијарди рубаља.
• Аутомобилска индустрија је 5 милијарди. То значи искључиво за наставак спровођења програма управљања отпадом.
• Кредитне субвенције предузећима - 5 милијарди.
• Регије ће добити милијарду за куповину аутомобила који се користе на гас горивом.

У статистичкој држави планира се оставити трошкове за одбрану земље, социјалног сектора. За борбу против незапослености планира се дати 82,2 милијарде рубаља. На почетку планирано је уложити најмање 100 милијарди у обнову државне привреде, али је тада одлучено ограничити на само 23 милијарде рубаља за активне секторе.

Газпром да помогне

Поред издавања субординираних кредита финансијским институцијама, председник је више пута поставио питање да капитализација Газпрома није ништа мање важна. Руски предсједник имао је непровјерност да званично обећава материјалну подршку државе. Заправо, закон је одбијен, јер се сматрало да велика корпорација може самостално да нађе новац за спровођење пројекта изградње гасовода за транспорт домаћег гаса у Кину. За реализацију пројекта неопходно је генерално потрошити око 55 милијарди, од којих је 25 обећала и Кина, руски партнер у удружењима БРИЦС и СЦО. Министарство финансија Русије не само да сумња у рационализам пројекта, већ је уверен у своју непрофитабилност, а капитализација ВЕБ-а је много успешнија. Поред тога, састанак чланова владе звучао је као фразе да трошкови државе стално расте, а сада није вријеме да се дио државног буџета проведе за подршку сумњивих пројеката.