Шта је капиталне инвестиције? Економска ефикасност капиталних инвестиција. период отплате

Пословни развој подразумева редовну правцу улагања Друштво: нико од њих се може распоредити на различитим тачкама, у зависности од приоритета дефинисаних од стране управе и финансијера компаније. Одговарајуће инвестиције могу имати статус капитала. Шта ће бити њихова специфичност? Како да се процени ефикасност тих инвестиција?

Шта су капиталне инвестиције?

Капиталне инвестиције - је новац уложен у изградњу, обнову или куповину одређених ресурса који могу да се припишу основних средстава или нематеријална средства. У зависности од фазе развоја пословања, доминантан количина одређених врста улагања може да варира. Тако је нормалан тренд сматра да је постепено повећање вредности улагања у реконструкцију и, сходно томе, смањење њиховог учешћа у односу на изградњу и набавку основних средстава: то је због веће предности у одржавању функционалности тих ресурса него стицање или стварање нових. Посебно када је реч о великим предузећима, које одликује једнократну куповину скупих производних средстава.

Капиталне инвестиције - је новац, који имају тенденцију да се акумулирају у мету корпоративних средстава или у појединачним рачунима компаније. Ресурси, преко које се подаци формирају средства, најчешће су:

• сопствени приходи компаније;
• инвестиције;
• кредити;
• Прихода.

Методе капиталне инвестиције у основна средства

Постоје 2 главне методе улагања у основна средства компаније.

Прво, постоји централизовани приступ. Он указује да је примарна инвестиција је у складу на нивоу управљачких структура кључних предузећа. На пример - Управни одбор компаније или матичног друштва, ако је друштво у односу на њене ћерке.

Друго, ту је децентрализована начин улагања у основна средства компаније. Он предлаже доношење одлуке о инвестицијама у фондове на нивоу локалних структура управљања. На пример - развој услуга и оптимизацију домаће производње.

У зависности од величине постројења, оперативне карактеристике локалним прописима, корпоративне културе, доминира један или други начин корпоративне капиталне инвестиције у основна средства.

време отплате и економска ефикасност капиталних инвестиција

Период отплате улагања у капитала је веома неједнак када се упореде економски учинак између различитих компанија. По правилу, то је много мање у малим предузећима него у великим земљама. Ажурирање основних средстава мала фабрика укључује улагање, које се обично надокнадити у року од 3-4 година. Велики биљка са сличним модернизације треба да ради, као по правилу, око 10 година пре него што су средства ће бити враћена у облику профита на рачун додате вредности.

Размислите на који начин се може извршити за оцену економске ефикасности капиталних инвестиција. Заправо, колико брзо ће економски ефекат релевантне инвестиције, у великој мери одређује успех и конкурентност компаније.

Под исплативости улагања сматра се генерално односи на однос између трошкова који су повезани са изградњом, реконструкцијом или набавку основних средстава и резултата - у облику профита. Понекад је принос на инвестиције, као главни критеријум за оцену ефективности инвестиција у фиксни капитал је допуњен другим показатељима. На пример - у динамичном експанзијом бренда присуства, њено признање у области потрошача. Оба трендови се могу посматрати и не најистакнутијих економске перформансе.

У свим случајевима, резултат директне инвестиције у основна средства - је да се повећа производни капацитет компаније или квалитативне промене. То значи да је компанија је у стању да произведе већи обим робе или више технолошких производа. Друго питање је да ли ће бити праћено смањењем трошкова. Чињеница да је смањење трошкова не зависе увек од менаџмента приоритета компаније у погледу обнове основних средстава. Као део ове активности су важни индикатори као што је продуктивност рада у компанији, на нивоу очувања ресурса, ефикасности горива логистике, технологије приступачне инфраструктуре.

Релевантни показатељи не увек имају директан утицај на капиталне инвестиције. Економска ефикасност капиталних инвестиција, тако, треба вредновати након корекције због чињенице да су многи од раста условима пословања не зависи од обима и интензитета одговарајућих инвестиција. Међутим, друштво за управљање не може игнорисати жељу да изградњу најбољих могућих уравнотежен инвестиционе шеме у основна средства. Размислите основне критеријуме за решавање овог проблема.

Кључни критеријуми да би се осигурала ефикасност капиталних инвестиција

Стручњаци су идентификовали следећу листу критеријума у питању:

• ефективна планирање инвестиција;
• Претрага за најбоље технолошке пројекте изградње и реконструкције основних средстава, напредних решења у погледу готових сталних средстава;
• приоритет економска оправданост улагања;
• проучавање искуства других предузећа;
• учешће компетентних стручњака приликом доношења одлуке о улагању у основна средства.

Сваки од одабраних критеријума је битан. Задатак менаџмента компаније - не занемарити оне који су засновани на специфичности производње појавити секундарни. Ако се то не може избећи, али у исто време како би се осигурало да су њихове активности овај критеријум може такмичара, њихов посао ће успешније развијати, цетерис парибус.

Врсте економске ефикасности улагања у основна средства

Стручњаци су идентификовали бројне начине путем којих можете анализирати резултате тих области финансирања, као и капиталне инвестиције. Економска ефикасност капиталних инвестиција, на пример, је 2 главне врсте. Шта је то? Стручњаци идентификовати ефикасност: апсолутно, компаративна. Хајде да проучавају карактеристике сваког од њих детаљно.

Апсолутна инвестиција ефикасност

Дакле, постоји апсолутна економска ефикасност за капиталне инвестиције. Његова суштина је да се идентификују личности, што показује однос повећања нето производње до побољшања трошкова основних средстава. У том случају, производ је формиран употребом не-обртних средстава, тако да су инвестиције у питању често сматрају у прилично уско поље - одражавају производни пословни простор. Треба напоменути да је инвестиција, процењена амортизације фонд, не узимају се у обзир приликом одређивања ефикасности улагања у обзир.

Још један детаљ: обрачун економске ефикасности капиталних инвестиција би требало да буде са измјеном да је правилно функционисање праћења основних средстава се спроводи самостално. У којој мери ће, заузврат, да је ефикасна, она не може да има директне везе са квалитетом инвестиција у производњу. Иако, по правилу, оба параметра значајна корелација.

Према томе, треба имати у виду да је укупна економска ефикасност капиталних инвестиција, у смислу својих апсолутних врста посматрати одвојено од принос на активу. Иако позитивних трендова који карактеришу први индикатор, обично дозвољавају процену секунде.

Компаративна ефикасност инвестиција

Постоје компаративна ефикасност улагања у основна средства. Ова опција се сматра да би се утврдила оптимална управљање, најповољније оличење одређених управних одлука. На пример, у вези са ажурирање производња компаније базу података. Компаративни показатељи економске ефикасности капиталних инвестиција које могу да детектује који од постојећих планова реализације административних одлука карактеришу минималне трошкове, као и мање потражње за ликвидност. Ово може захтевати проналажење оптималну комбинацију ових параметара.

Други аспект компаративне ефикасности улагања у основна средства - поређење резултата релевантних инвестиција и финансирања непродуктивни предузећа инфраструктуре. Изнад приметили смо да је модернизација средстава није увек утврђује поравнање водећег пословног модела, јер је фирма може доделити такмичарима за оптимизацију тих подручја рада која нису директно у вези са производњом. Свеобухватна модела процене ефикасности улагања у основна средства обухвата детаљну анализу управљања релевантних активности и усвајања, ако је потребно, решења за оптимизацију пословних процеса у таквим областима.

Коефицијент ефикасности улагања у основна средства

Дешава се да се један шема карактерише могућност чувања на инвестиције, а други - да се постигне значајно смањење трошкова. У том случају, можда ћете морати да примените неку стандардну показатељ који може да се управља у избору одређеног модела. Међу најпопуларнијим од њих - коефицијент економске ефикасности капиталних инвестиција. Може се инсталирати за одређене компаније, индустрије, односно економију у целини. Неки економисти воле да га сматрају макроекономске показатеља за процену развој компаније, узимајући у обзир ситуацију у националној економији.

Виевед коефицијент за сектор може да буде знатно испод или изнад национални да због специфичне економски фактори који утичу на одређеном сегменту. На пример, у индустријској однос ефикасности производње капиталних инвестиција су углавном мањи од оног који карактерише зграду или, на пример, информационе технологије. Један од највиших односа - у трговини на мало. То је због чињенице да је овај сегмент - је међу најпрофитабилнија. Повраћај се то догоди прилично брзо, међутим, да се одржи функционалност пословног модела ће бити потребно да подигне капитал у веома великим количинама.

Ако говоримо о макроекономској аспекта ефикасности улагања у фондове, показатељи који карактеришу улагања може поредити са различитим коефицијентима дефлације и финансијске индикаторами.Так, опште прихваћено шеме у којој је ефикасност локалних економских показатеља у поређењу са инфлацијом, као и рефинансирање курсу Централне банке .

Ако је годишњи економски ефикасност капиталних инвестиција знатно изнад оба показатеља, то може бити показатељ високог квалитета управљања у предузећу. Али је пожељно да се одговарајући индикатор је била већа инфлација. Само у том случају, власници предузећа ће осетити са економске тачке гледишта, да развије бизнис. Наравно, компанија може да ради са малом разликом капиталних инвестиција, и наступа на овом важном друштвеном проблему. Али у овом случају то је вероватно потребна помоћ владе - у облику фискалних субвенција или, на пример, повољног кредитирања.

Критеријуми за објективну процену економске ефикасности улагања у основна средства

Када процена и анализа ефикасности сматра управљање инвестиционим фирма би требало да обрати више пажње на проучавању објективности резултата улагања у основна средства. За ту сврху, прорачун може узети критеријуме као што су:

• анализа ефикасности улагања, узимајући у обзир инертност многих пословних процеса (процена треба спроводити не одмах након кључних одлука о правцу у производњи готовог новца, а после извесног времена - у великим предузећима су резултати постало јасно након отприлике 2-3 година, тек након реализације инвестиције) ;
• Рачуноводство индустрија специфичне пословне (у једној области високе ефикасности улагања у фондове - детерминанта профитабилности и перспективе развоја пословања, у другима може бити секундарни индекс);
• преглед улагања у основна средства, као део јединственог модела економског фирме за управљање - заједно са особљем, финансијске политике, маркетинга, промоције бренда.

На тај начин, објективну процену ефикасности улагања у основна средства обухвата разматрање фактора који могу технички не бити директно повезан са основних средстава. Истовремено, у неким индустријама ће бити од кључног значаја да се неке факторе у другим сегментима - друго, због разлика између динамике и садржаја економских процеса у различитим компанијама.

Рачуноводство за капиталне инвестиције

Размислите овај аспект, јер на рачун капиталних инвестиција. Шта је то направио?

Пре свега, менаџмент компаније треба да контролишу како се трошкови и капитални издаци распоређени. Економска ефикасност капиталних инвестиција се процењује у великој мери заснива на квалитету праћења операција са њима.

Рачуноводство за инвестиције у разматрање се врши помоћу налога 8 рачуноводство. У зависности од специфичних области финансирања могу се позивати подрачуна. Дакле, када је у питању изградња - монетарне трансакције у овој области фиксне на рачуну 3 рачуне 08. У овом случају, трошкови везани се препоручује да класификују на основу њихове припадности одређеној зграде или структуре, као и да открије пословним трансакцијама, који укључују:

• са стварним изградње;
• инсталације;
• на набавку инвентара и опреме;
• за дизајн и анкете задатака.

У зависности од начина на који је у изградњи основних средстава - интерно или ангажовали организација - одабрана специфичне рачуноводствене политике пословања финансијског механизма, као капиталне инвестиције. Економска ефикасност капиталне инвестиције у овом случају ће се проценити на различите начине. То је пре свега због чињенице да су економски послови у надлежности фирме, као по правилу, много транспарентније: њихово праћење је приступачнији од одговарајућег аналитичара за акције извођача.