Појам изведених финансијских инструмената

Економија увек повезује велики број тржишта: хартије од вредности, рада, капитала, и многе друге. Али сви ови елементи комбинују различите финансијске инструменте, који служе у различите сврхе.

Појам изведених финансијских инструмената

Економија је препун термина који се односе на функционисање појединих система, сектора, тржишних елемената. Концепт деривата имају широку примену у многим научним областима: физике, математике, медицине, статистике, економије и других области. То не може без њих, а глобални финансијски систем, укључујући и финансијског тржишта и тржишта новца.

Шта се подразумева под деривата?

Уопштено говорећи, дериват назван категорија формирана од више једноставног величине или облика. У математици, концепт деривата смањује проналажењу функцију диференцирања првобитну функцију. Пхисицс разуме дериват брзину промене процеса. Појам изведених финансијских инструмената и функције које обављају, који је уско повезан са природом деривата у целини и имају директну практичну примену у финансијском тржишту.

Дериват, односно концепт деривата тржишту хартија од вредности инструмената

Реч "дериват" (немачког порекла) је првобитно коришћен да означи дериват математичка функција, већ средином двадесетог века је блиско населили на финансијском тржишту, а скоро изгубила свој првобитни смисао. Данас концепт изведених хартија од вредности није једини такве врсте у току дефиниције као што су: средње хартија од вриједности, деривата другог деривата реда, финансијског деривата, итд, да нема ефекта на општем смислу ...

Дериват, финансијски инструмент или 2. реда - на одређено време уговор, који је између две или више страна, формално на берзи или неформално уз учешће финансијских институција, на основу дефиниције будуће вредности средства или прави инструмент највишег реда.

Главне карактеристике деривата

Ова дефиниција има неколико кључних компоненти, од којих долази Појам и врсте деривата:

1. Дереватив - овај уговор, успех од којих су два или више заинтересованих странака или организација. У зависности од тога како ће тржиште и, изнад свега, цена, једна страна ће бити победник, а други - губитник. Овај процес је неизбежан.
2. Финансијски уговор може бити регулисано на берзи или ван берзе, уз учешће предузећа и удружења учесника на тржишту, с једне стране, и банака и финансијских институција које нису банке - на другој страни. Присуство или одсуство размене увелико одређује специфичност деривата.
3. Извод другог реда у финансијама, као иу математици, има базу или фондације. Само ако наука смањити све до једноставног функцију, финансијско тржиште функционише са непокретности. На берзи стварна средства су подељена у четири категорије: добра или робне средства (Аутхентицатед робне стандарди); хартије од вредности (акције, обвезнице) и залихе; валутне и будућност (специјализоване уговори).
4. Трајање уговора - то зависи од варијација финансијских инструмената. Утврђивање тачног датума извршења уговора ради заштите интереса и смањења ризика за обе стране. Али, као по правилу, добит од договора добија само један.

Изведени Хартије од вредности: појам, врсте, сврха коришћења

Специфичност Берзе као сегмент тржишта је да то није само обавља функцију "цене" (то је својствено већини тржишта познатих данас), али и ризик од осигурања. У том циљу, стране су сагласне да се склопи уговор и да се одреди тачан датум његове имплементације, смањење ризика од настанка губитака у будућности.

За условима гаранције које обезбеђују поштовање уговора на одређено вријеме, постоје три главне врсте:

• Футурес.
• Напред.
• Опционо.

Хајде да их детаљно испитати.

Футурес као различитим изведених финансијских инструмената

Фјучерси су пионири на берзи као финансијски инструмент. Бушел пшенице и пиринча купона да гарантује да пољопривредним произвођачима профит, без обзира на године испоставило да растем или не.

Футурес уговори - концепт изведених финансијских инструмената у вези са закључивања уговора о робних Футурес продаје основног средства, у овом случају, стране су сагласне само на нивоу флуктуација у цени средстава и имају обавезу да размене до зрелости "погубљења."

Док тренутног уговора, цена може значајно да варира у зависности од промене привреде, политике, тржишни услови, факторима средине, цене сродних производа. Купци користи када цене акција су ниже од оних за које је уговор закључен. И обрнуто.

Значајне будућност негативан третман (пре свега трговине) да коначно развео од непокретности и не одражавају стварну ситуацију у привреди. Укупна вредност будућности, једна петина од - реална вредност робе, а четири петине - ". Ризика" цена

Напред или "напред" уговор

Напред заједно са другим уговорима укључени у концепт изведених тржишта инструмената финансијске, њеном неформалном делу. Другим речима, напред ретко виђен на берзи, али често закључују се директно између предузетника једног или различитих области економске активности.

Напред уговор или напред (од енглеског на "фронту".) - споразум између странака за испоруку робе у строго одређеном временском периоду. Као што се може видети из дефиниције, напред најчешће ради са робне средства него хартија од вредности или финансијске инструменте. Још једна значајна разлика од напред других алата које може бити за не-стандардизованим производима или чак услуга. Берза је дозвољено робу који су прошли строге провере на квалитет и усклађеност са међународним стандардима. За робу изван берзе, овај услов не важи. Одговорност за производ у потпуности лежи на даваоца и ризике - купца.

Уговорена цена се зове напред цена доставе. Током трајања уговора је непроменљива. Али, пошто ово ствара за странке у одређене тешкоће, курс нуди алтернативне предуговора, који су иначе зову, али у суштини исти као напред: Трансакција са гаранцију за куповину, продају и трговину на премије.

Опција уговори на берзи

Крунисана са изведеним финансијским инструментима, концепт, врсте и подврсте опције. До 1973. године, срели су се само на робним берзама, али после само једанаест година постала друга инструменте за руковање на глобалном финансијском тржишту.

Сада опција заснована могу бити готово било којим средством: хартије од вредности, берзански индекси, робе, каматну стопу, трансакција валуту, и то важније од другог, други финансијски инструмент. Опција - дериват трећег реда, надградња над другим финансијским надградње.

На основу наведеног, опција - да је формализована и стандардизована размена на одређено време уговор, чиме једну од странака право да изврши или не изврши своје обавезе по уговору. Нападачи и будућност су потребни за обављање опцију - не. Другим речима, купац или продавац зрелости уговора ће морати да купи или прода размену имовине, чак и ако се они баве непрофитабилни, а носилац опција може побећи ту судбину.

Ризик од присуства трећег реда деривата на финансијском тржишту

Што се тиче опција осигурања ризика од - најефикаснији финансијског инструмента. С друге стране, доступност опција и опција о опцијама доприноси одвајање финансијског тржишта реалног комерцијалном тржишту више од било које друге финансијске инструменте. Сток опције надуване на тржишту осигурана новац, а најмањи наговештај нестабилности расте у скали од глобалне финансијске кризе. За нестабилне глобалне економије, који је у последњих неколико година је предмет природних, економских и политичких немира, то је више него довољно. Није далеко нове глобалне финансијске кризе.