Индек средства за инвестиције

Ми желимо да инвестирамо слободних средстава имају избор финансијских инструмената, од најпопуларнијих банковни депозит за улагање на берзи. Ако пратите на финансијским тржиштима сваки дан, нема времена или могућности, требало би да размотри могућност инвестирања за дугорочно. Можете изабрати да анализирамо тржиште и купују акције преко посредника, обратите се међусобно фонд или купити индекса фондова.

дефиниција

Индекс Инвестициони фонд (ЕТФ), - портфолио хартија од вредности које су основа сваког индекса на. Берзански индекси - а релативним показатељима, које су формиране од вредности хартија од "плавих чипова", који је највише развијене земље компаније. Они показују економску ситуацију на домаћем тржишту. Такви индекси постоје у свакој земљи. У САД - а С & П 500, у Немачкој - у ДАКС, и у Русији - РТС и ММБВ.

Индек средства понавља структуру основни индекс. Она обухвата акције одређене земље, региона, цена, а они су груписани по компанија за производњу исте робе. Укључене у ове акције могу се куповати и продавати током целог дана. Управљање комисија је 0,5% средстава. Ово је главна предност ЕТФ у ПИФ.

ММВБ индекс укључује акције 45 највећих компанија. Тежине одређена у зависности од капитализације, али не може бити више од 15%. Највеће компаније су концентрисани велики дио људског рада. Од њега и формирао вредности акција. Просечна зарада по акцији од 5% испред инфлације. У том контексту, спекулативни методе су ефикасније. Али, дугорочно гледано у односу на интерес капитализације мале приходе ће обезбедити добар финансијски резултат.

статистика

Први ЕТФ-под именом ТИП 35 је забележен на Берзи у Торонту 1990. године, након чега га је 1993. године, било је САД, С & П 500 СПДР, који је првобитно звао СПИ, и Насдак-100. У 2000-их, тржиште инвестиција је експлодирало. Данас, постоје 4724 средстава. Њихова укупна актива - износи $ 2.867 билиона, од којих $ 127 милијарди рачуне за само, С & П 500 индекса фондова у Русији први пут појавио 2013. године .. Затим на Московском берзи је регистрована под именом ЕТФ Финек. РФ ЕТФ-циркулација је регулисана Законом "На тржишту хартија од вредности". Активни Обим промета раста ЕТФ почела је 2013. године. С обзиром на то да су инвеститори пренесена средства из заједничких фондова у годишњи обим трговања ЕТФ-а премашила $ 2 трилиона, што је повећање од 27%.

ЕТФ-вс Међусобна фонд

Акције Индекс фондови су слични инвестиционим фондовима по основу неколико критеријума:

• Професионални менаџмент (управљање заједничког фонда управља и ЕТФ - компанију, која улаже новац у њега).
• Лов "праг" улаз (ЕТФ-у минималном доприноса ће бити цена једне акције, у ПИФ - минимални износ који је успостављен агент продаје).
• Диверсификације средстава.

ЕТФ-а се разликују од заједничких средстава на тим параметрима:

• Висока ликвидност. У ЕТФ може се купити и продати током целог дана.
• Међусобна јединична цена фонд се обрачунава на дан нето вредности имовине. ЕТФ-а промене цене сваке секунде.
• Акције инвестиционих фондова не може да се купи за кредитне новца. "Плечо" може да се користи у ЕТФ-а.
• Инвестициони фондови могу трговати само у једној земљи, док су акције - на било ком размени.
• За инвестиционих фондова, за разлику од ЕТФ-а, може се дати Комисији.

структура тржишта

На тржишту индексних фондова је подељен на примарне емисије (и откуп акција) и секундарног (залиха третман) у. Приступ примарном тржишту само овлашћени учесници. Они покрене питање акција, односно мења новац на деоницама, и спровести обрнути поступак - .. отплате ослобађање. Акције откупио акције на 50-ог. Акција. Већ у секундарном тржишту физичких и правних лица која се баве трансакцијама куповине и продаје Централне банке.

pravna основа

Амерички индексни фондови су регулисани законом 1940., који се бавио јавним инвестиционих фондова. Иако ЕТФ није у складу са бројем карактеристика инвестиционих фондова. Понекад су у облику инвестиционог поверења и онда регистровати преко СЕЦ.

Европски фондови су на основу директиве УЦИТС, који је усвојен у 2009. њихових карактеристика: отворен за све инвеститоре, у строгим прописима средстава и поступака обелодањивања. Истовремено, фонд покренула у Луксембургу или Ирској могу појавити у целој Европској унији.

Карактеристике функционисања

Ми сматрамо да у детаље како да се изгради ЕТФс. Прво, компанија ретко ставља сва средства примљена из средстава инвеститора. 5-10% чешће позајмљена средства за набавку будућности на средства која имитирају индекс. Преосталих 90% компаније може располагати по свом нахођењу. Али је дужан да врати инвестиција на захтев, узимајући у обзир обећао стопа приноса. То је, ЕТФ-а не користи своја средства.

Друго, већина средстава не сопствену централну банку. Они синтетишу индек понашање. За ово је договор са банком о размени новчаних токова. Кредитна институција је дужна да обезбеди индексу повратак, за које је он остварује приход од имовине фонда. У таквом виртуелни портфолио 90% уложио средства. Ако индекс доноси више прихода од портфолија Централне банке, Фонд добија уплату од банке. У супротној ситуацији, он плаћа банци разлику.

банкарски ризици

Опасност је у томе индексни фондови не могу да одступају од индекса. Да стекне све акције које су укључене у индексу, скупе. Сваки менаџер покушава да створи свој портфолио и не мора увек да направи адекватну замену за централне банке. Сам поменуо раније, да нису сви компаније улажу у акције. Неки синтетизован индекс преко банкарских депозита. Такве инвестиције су структурно слични кредитних деривата. Они такође садрже скривену опасност. Ако банка банкротира, 10% од колатерала ће одмах бити изгубљена. Остатак инвеститора моћи ће да прими у облику државних записа.

pitanje цена

Тј. да створи ЕТФ, понављајући РТС, да купи будућност у индексу. Међусобни индексни фондови су јефтинији од средстава која су понављају. У случају куповине имовине морати да плати $ 3000, и куповину будућности - $ 300. Преостала средства могу бити постављени на депозит.

Валидност је ограничен на будућност. На пример, за РТС да је три месеца. Односно 4 пута годишње треба да пренесе став - да промени будућност једно за друго. Индек средства спроведе ову операцију без учешћа инвеститора. За обављање Трансакција наплаћује 2 п. Финансирају се купују и продају будућност. То јест, комисија ће бити 4 стр. или 0,044% инвестиција. За годину дана ће морати да плати 0,17%. Само носе потребне ликвидних средстава. А не свако има индекс будућност. То је, да поновим позицију потребно је да купите више уговора или куповину хартија од вредности на неколико берзи. То повећава трошкове.

Стање на будућност власника рачуна измене сваки дан у зависности од динамике цена. Смањење одржавања испод задатих резултата нивоу у чињеници да инвеститор мора да плати преостали износ иначе његов положај ће бити присилно затворен са губитком.

Стратегија индекс фонд треба да обезбеди за различите услове уговора. Нови уговор ће коштати више о позадини раст цена.

ризици инвестирања

Када је "право" формирање фонда треба да купи само оне инструменте које су укључене у индексу, а у односу који је својствен у индексу. први проблем. Менаџер мора да стекне акције предузећа у којима се не очекује у наредне 2 године да се повећа, јер су присутни у индексу. други проблем. Ако нека фирма почиње да расте и показује позитиван тренд на тржишту, менаџер не може стицати акције друштва за више од своје тежине у индексу. Поред тога, када ће Централна банка поскупети, а удео компаније у индексу прелази максималну вредност, контрола ће морати да прода Централну банку.

Индекс веза фонд ван контроле. Све остале финансијске институције да примени методологију управљања ризицима, ограничавање присуства на тржишту и губитака. У случају индекса фонда, видиш како је новац смањен након пада у индексу.

Како одабрати темеља

Прва ствар инвеститор треба да утврди редослед по коме одређеног индекса улагања. Без надлежног техничке и фундаменталне анализе да се бави овим питањем ће бити тешко. Индек средства ради са акције, обвезнице, тржишту роба, па чак и некретнина. ПоверСхарес РБ амерички фонд прати промене у долар у односу на евро, јен, фунта, швајцарски франак и круне. На основу података генерише УСДКС индекс. САД Робна Индекс прати робне фјучерс и иСхарес Глобал Реал Естате индек копира Цохен товарачи Глобално Реалти. Почетника Инвеститор је боље да уче популарне индекса С & П 500 или МИЦЕКС. Према његовим речима, то је лакше да се прикупе информације и лакше упоредити статистику.

Приликом избора фонд мора обратити пажњу на два критеријума: величини Комисије и релевантних индекса. Што је већи фонд, мање је вероватно њен велики стечај. Опште информације о руским средствима и заједничким фондовима је доступан у "Националне лиге за менаџмент предузећа". Иако је по закону, сва средства су дужни да редовно извештава о свом раду, након избора специфичну организацију и даље треба да провере финансијске извештаје о сајту Фонда.

Такође је важно обратити пажњу на минималног улога. Постаните члан "ВТБ - ММВБ Индекс" може бити 5000 рубаља, и "БЦС - МИЦЕКС" -. 50000 п. Руски средства наплаћују веће провизије него у САД. Износ накнаде фонда обухвата комисије, депо, ревизор, секретар проценитеља и трошкови који се могу надокнадити. Њихова максимална величина је регистрован у уговору. На пример, да је 3,7% у "ВТБ". Тек након детаљне анализе свих информација мора да донесе одлуку о томе како да инвестирају.