Анализа кредитне способности предузећа: само око комплекса

Свако предузеће се, пре или касније, суочава са потребом да узме неки новац на кредит у сврху пружања тренутних активности, куповине скупе опреме или за другу сврху. Очигледно је да се свакој компанији не треба дати зајам - компаније се међусобно разликују по неким показатељима који карактеришу поузданост фирме и величину ризика приликом одобравања кредита. У овом чланку ћемо говорити о томе која је анализа кредитне способности предузећа и како се она спроводи.

Обезбјеђивање зајма је увијек повезано са одређеним ризиком, јер увијек постоји могућност неповратног новца од стране дужника. Да би се овај ризик свели на минимум, велике финансијске институције, пре него што дају кредите одређеној фирми, спроводе тзв. Кредитну анализу предузећа како би процениле прикладност позајмљивања новца одређеној фирми. На основу резултата анализе донета је одлука да ли се одобрава или не одобрава кредит, могуће је промијенити услове кредита - промјеном износа, каматне стопе, рочности кредита.

Анализа кредитне способности може се изводити не само споља, већ и изнутра. Анализирати кредитну способност може и треба да се уради, јер вам дозвољава да унапред предвидите одлуку банака и тиме унапред предвидите да ли је вредно запошљавати ресурсе извана. Ову процедуру често обављају ревизорска друштва, јер пишу у својим закључцима о стању пословања фирме.

Са практичног аспекта, анализа кредитне способности организације је израчунавање неколико кључних индикатора, на основу вредности и формира се мишљење о способности фирме да добије кредит:

1) Однос "Обим продаје / обртна средства" - овај однос показује степен промета, а самим тим и ефикасност коришћења текућих средстава компаније . Што је већи овај индикатор - што ефикасније дјелује предузеће и, стога, поузданије је као дужник.

2) Вредност "Обим продаје / капитал" - карактерише ефикасност коришћења одобреног капитала предузећа. Поново, што је већа вредност овог показатеља, то је већа кредитна способност предузећа.
Ако се анализа кредитне способности предузећа врши "у брзини", понекад је ограничена само на горе наведене две бројке. Међутим, овај приступ је прави пут до неуспеха, јер пуна анализа укључује разматрање још три индикатора:

3) Однос "краткорочног дуга / капитала" - карактерише степен покривености дуга предузећа својим капиталом. Што је мањи овај однос, лакшим је да фирма плати своје кредиторе.

4) Однос "потраживања / приход" - омогућава вам да процените стопу плаћања дуга од стране дужника фирме. Логично је да је потенцијални зајмодавац заинтересован да тај индикатор буде што мањи, јер бржи да се дуг према фирми претвара у новац, поузданији је као дужник.

5) Однос "ликвидна средства / краткорочни дуг" - карактерише степен покривености најхитнијег дуга компаније од стране њених најликвиднијих средстава. Што је већи овај индикатор - то је боље што се фирма осјећа у погледу кредитне способности.

Тек након што су бројке израчунате (пожељно током последњих неколико година), анализа кредитне способности предузећа може се сматрати потпуном. Сада се не можете плашити доношења одлуке о давању зајма предузећу, јер зајмодавник зна све своје финансијске детаље.