Ирански уље на тржишту. Квалитет иранске нафте. Где Ирана снабдева уљем

Уклањање међународних санкција против Ирана, додао још један извор снабдевања угљоводоника, чија цена је већ прилично ниска. Ирански нафтно тржиште би могло да значи за њега, као и међународних и националних нафтних компанија које послују на Блиском истоку?

Ирански потенцијал

1976 је била најбоља година за нафтну индустрију земље. Ирански нафте стабилно врши у износу од 6 милиона барела дневно, ау новембру исте године, та цифра достигла до сада невиђен 6,68 милиона. У то време, само Саудијска Арабија, Совјетски Савез и Сједињене Државе су већи произвођачи.

Револуција је пратила тада, а за последњих 35 година, уље Ирана није издвојена у више од две трећине на врхунцу средином 70-их година (иако је главну улогу одиграла је гас), упркос чињеници да су резерве црног злата у земљи у протеклих 15 година порастао за скоро 70% - много је већи од својих суседа у истом периоду.

Ипак, искуство из 1970-их, је још увек моћан подсетник на оно што може и нафтна индустрија Ирана након укидања санкција.

ефикасне мере

Сједињене Америчке Државе санкције које је Европска унија и Уједињене нације наметнута земљи од 2011. године, изазвао је значајно смањење производње нафте у Ирану. Они нису били у стању да потпуно затворити светским тржиштима, као што су неки од главних потрошача - Кина, Индија, Јапан, Јужна Кореја и Турска - наставио да купи велике количине иранског уља.

Ипак, утицај санкција био је значајан. Посебно, озбиљне рестрикције на увоз технологије довео је до пропадања техничког стања производних објеката, који се смањило квалитет иранске нафте. Поред тога, проширење забране ЕУ о осигурању танкера наметнута строга ограничења на извозним потенцијалом земље, као и више од 90% глобалног танкера флота осигурање је регулисано европског права.

Крајњи резултат је био значајно смањење у производњи угљоводоника, углавном због непланиране престане са укупним губитком од 18 до 20% од потенцијалног излаза од увођења санкција у 2011. години. Санкције на иранску производњу нафте смањити за 0,8 милиона б / д - број који се сада враћа на тржиште.

Где ирански уље нађе купца?

Након уклањања ограничења у јануару, према званичним подацима, Ирану продала четири цистерне (4 милиона барела) у Европи, укључујући и француски Тотал, шпанском и руском Цепса Литасцо. Ово је еквивалентно само око 5 дана продаје на нивоу до 2012. године, када су европски потрошачи испоручен 800 хиљада. Барела дневно. Многи бивши главни купци, укључујући и англо-холандски Схелла, Ени је италијански, грчки Хеллениц Петролеум и трговачка кућа Витол, Гленцоре и Трафигура, само ће наставити са радом. Одсуство доларских насеља и успостављен механизам продаје у другим валутама, као и неспремност банака да обезбеде акредитиве биле су главне препреке након укидања санкција.

Истовремено, неки бивши главни купци Техерана неспремност да се ублажи своје услове продаје пре четири године и да буду флексибилнији у ценама, упркос вишка понуде над потражње и пропорције одузимања Саудијска Арабија Иран европском тржишту, Русије и Ирака.

Изгледи за 2016.

Са приближавањем датума укидања санкција на свјетско тржиште нафте је медведаст преокрет, док су цене пале за 25% у периоду од јуна до августа 2015. године У исто време НИМЕКС, будућност и даље указују на њихову меке опоравка, као и неке међународне агенције предвидео у јула и августа 2015. године они су се стабилизовала на око 45-65 $ по барелу, као и распон цена у периоду од јануара до јула 2015

Будућност правац кретања на тржишту нафте у великој мери зависи од тога колико и колико брзо ће се повећати извоз иранске нафте након укидања санкција. Постоје два основна гледишта о овом потенцијалном повећању.

С једне стране, према Међународној агенцији за енергију (ЕИА), Иран има потенцијал да повећа производни капацитет од око 800 хиљада барела дневно, други само у Саудијску Арабију.. С друге стране, према прогнозама ЕИА, након укидања санкција почетком 2016. снабдевање иранске сирове нафте годишње у просеку повећа за 300 хиљада барела дневно..

Главни разлог за такве различитих проценама лежи у чињеници да је ово друго даје већу тежину у смислу неколико година ограничења на погоршање рударског инфраструктуре Исламске Републике, који сада потребно мало времена да се повећа производњу. На крају, од средине 2012. године, због непланираних заустављања иранског уље постепено почела да се производи у мање од 600-800 хиљада. Барела дневно.

Како релевантни су ове процене производње за модерну светском тржишту црног злата? Што је повећање од 800 хиљада. Барела дневно износи око 1% од данашњих укупних свет нафте, које могу бити довољно за нагле промене у вредности конкурентном окружењу, али не и за тржишта Глут. Прецизније, у средњим и дугорочним цене угљоводоника, као по правилу, имају тенденцију да изједначе у трошковима производње последње цеви задовољавајућег потражње. Дугорочна јефтина нафта инхибира улагања у развој скупљих депозита; На крају, добро затворена, а напајање је смањена. Ако је цена порасте изнад границе, нове инвестиције доносе додатне, скупље изворе угљоводоника.

У том контексту, у односу на нафтне цитатима пребаце у 2014. години, данашње тржиште је мање осетљив вредност криве (од најскупље развој већ профитабилна). Тако, мали извор јефтинијих материјала ће бити много мањи утицај на цену него у тешким условима средином 2014.

Као резултат тога, модел тржиште нафте указује да Иран треба да буде у стању да повећа производњу за додатних 800 хиљада. Барела дневно у 2016. Цитати Брент у 2016. ће вероватно наставити да буде у распону од $ 45-65 по барелу, што је у складу са ценом ходнику, је у току за 2015. годину.

Шта ће се десити у 3-5 година?

На дуге стазе, међутим, утицај повратка Ирана може бити значајан. Током протеклих неколико година смо сведоци талас нових открића је много већи од просечног нивоа на Блиском истоку. Ова земља није у стању да у потпуности користити ове резерве, због ограниченог приступа спољном проток технологије и експертизе. Као резултат тога, не само пао сирове нафте, али и да докаже ниво резерви је највећи у историји земље. Истовремено, садашњи ниво производње још није достигла ниво покривености јавне потрошње.

Ово, заједно са чињеницом да Иран (за разлику од Кувајта, Саудијске Арабије и УАЕ) нема довољно инвестициони фонд за компензацију за буџетски дефицит. То значи да ће иранска нафта се извози у више од тога, заузврат, зависиће од способности владе да користе неопходну технологију и искуство.

Регулаторни оквир Исламске Републике је такође озбиљан проблем за стране компаније које желе да инвестирају новац и кнов-хов у енергетском сектору земље. Ирански устав забрањује страно или приватно власништво природних ресурса, као и споразум о подели производњу забрањена законом. МНЦ и други страни инвеститори су само дозвољено да учествују у уговорима истраживања и производње кроз откуп. Ови уговори, у ствари, што је еквивалент за уговоре за пружање услуга, што омогућава страни инвеститори открију и развију угљоводоника поља, под условом да након производње старт, контрола враћа Национални ирански нафтна компанија или један од његових повезаних предузећа која могу да купе права за унапред утврђеној цени. 2014. године, Министарство нафте Ирана је најавио да планира да уведе тзв јединствене уља уговора (ИПЦ), које делују као заједничка улагања или ПСА са потенцијалним трајању од 20 до 25 година (двоструко дуже од трајања репо уговора). Ако ова нова врста споразума ће бити дозвољено законом, атрактивност земље као инвестиционе дестинације за МНК и других међународних актера ће значајно расти и да ће убрзати развој резерви угљоводоника.

Изгледи за капиталне инвестиције

Према неким проценама, нове инвестиције могу повећати истраживања нафте и производњу у Ирану од 6% годишње у наредних пет година (што је у складу са стопом раста у Ираку током протеклих неколико година), у поређењу са процењених повећање од 1,4% у производњи нафте у Блиски Исток уопште. У овом сценарију, под претпоставком да је захтев ће остати исти, цена нафте може да варира између $ 60-80 по барелу у 2020. години, док је у одсуству ових догађаја, остале ствари једнаке, трошкови могу бити 10-15% горе.

У овом распону цена, инвестиције у депозите са вишим трошковима, као што су шкриљаца, пјешчара или полицу, мало је вероватно да се врати на ниво до 2014. Иако је производња би требало да настави све док трошкови производње нафте су довољно мали да оправда цену , рапид исцрпљеност таквих извора ће смањити њихову вредност (шкриљца бунара, посебно по правилу, дају 80% или више у првих 3-5 година). У овим условима, принос иранске нафте на тржишту додатних волумена ће погодити шкриљаца рударство у Сједињеним Америчким Државама, а мало мање на офшор пољима у Северној и Јужној Америци, Азији, Африци и на Далеком истоку Русије. Брз исцрпљивање Северном мору депозита ће довести до њихове замене повећаном производњом у Ирану и потенцијално иу другим земљама, као што су Ирак и Либија.

Ирански уље, и Русија

Лош квалитет руског нафтног разреда за Урала, испоручене у источној Европи, а растуће забринутости потрошача, који доводи до профитабилности њена прерада и финансијски губици пада. Стога, садржај сумпора у напаја преко проводне "Друзхба" и путем терминала у Приморск и Уст-луг уља прелази 1,5%, а његова густина се повећава на 31⁰ АПИ. То не одговара Платт је спецификацију према којој садржај сумпора не сме бити више од 1,3%, а густина марка - барем 32⁰.

Са даљег погоршања руских сировина потрошаче у Европи ће дати предност других класа - Киркук и Басра Лигхт и Иран Лигхт. Квалитет Ирански нафте Ирана Светлости је упоредив са стандардом Урала. Густина ознака - 33,1 ° АПИ, а садржај сумпора не прелази 1,5%.

Уклањање санкције против Исламске Републике захтева од међународних и националних нафтних компанија у региону преиспитају своје стратешке планове и узимајући у обзир изазове и могућности следеће сценарија.

стране инвестиције

Ирански нафте на светском тржишту отвара широк спектар потенцијалних могућности за МНК и другим страним инвеститорима, посебно уз одобрење нових уговора ИПЦ. Након неколико година ограничен приступ спољном технологије и искуства иранске рударске индустрије ће морати помоћ споља, и стање финансија земље указује на то да у своју корист да уклоне све препреке за брзо добити ову помоћ.

Поред тога, док ће производња бити на првом месту, слична ситуација може да се догоди са превоза (цевовода за извоз већи обим производње), хемијски (гас и хемикалије пуцање за производњу олефина за извоз) и обрада (за замену опреме за прераде нафте да се не надограђује у време санкција).

Пре него што ограничавају, Иран је велики увозник нафте, тако да је сада могуће да се прошири капацитет прераде да задовољи локалне потражње, делом због ниског курса риал, који промовише замену увоза.

Производња у Ирану и Ираку расте, а стабилизација политичке ситуације, планирано је да се повећа у Либији, која је вероватно да ојача и прошири садашње сценарио јефтине нафте. Постоји неколико стратегија које ће ублажити ефекте НОЦ.

Истраживање и производња

Могућности за смањење трошкова и повећање ефикасности, нарочито односи на Нафтни сервиси, извођача и других екстерних трошкова, ова земља има. По ниској цени за угљоводоника глобалне инвестиције у истраживање и производњу високе трошкове депозита успорити у комуналним предузећима постоји вишак производних капацитета, а они су много отворенији за ревизију своје стопе наниже. Поред тога, када кључне робе, као што су руде гвожђа, сада тргује на историјским падове, значајно смањење трошкова може постићи са управљањем материјала. За Блиском истоку НОЦ које акције су још увек довољно јефтина да оправда наставак инвестиција, са фокусом на побољшање снабдевања је права прилика да се значајно смањи трошкове без привлачења инвестиција праву.

обрада

Јефтини сировина подразумева ниску цену својих производа. Пошто је сирови материјал за гас се обично испоручује више локално, цена нафтних деривата је у корелацији са сирове нафте.

То значи да у пада потражње за рафинирани производи цитат смањује брже него гас. Истовремено, ако ће Ирану ући на тржиште са додатних гаса пуцање биљака, које су релативно лако ставити на потоку да се укључе у све већем производњу гаса, што ће имати већи притисак цену. Заиста, имајући у виду да земља не извози ПТГ (а то може да потраје годинама за њену изградњу), могућност да профитира од вишка гаса су смањене или изградњу нових гасовода (на пример, тако да данас повезује Турска и Јерменија и Азербејџан) или на прераду гаса. Иран већ активно користи другу опцију, док истовремено планирају додатне цевоводи да задовољи потребе у сировинама нових петрохемијска постројења на западу земље. На пример, изградња 1.500 километара западно етиленске цев је у завршној фази. То, у комбинацији са ниским трошковима иранских постројења вероватно да би Исламске Републике од стране произвођача са најнижим цитатима светлосних олефина.

То такође значи да ће комбинована цена нафтних деривата проширити употребу каталитичког пукотина. Ирански повратак на тржиште ће захтевати ревизију релативној профитабилности производа на бази угљоводоника и земљама произвођачима гаса у Персијском заливу компаративне профитабилност извоза гаса може достићи у облику ЛНГ у поређењу са својом обрадом олефина.

Колико јефтин су добре за пуцање дио, јефтин сирове иранска нафта на тржишту је добра за рафинерије. То ће довести до више могућности за инвестирање у Заливу - урадио неколико пројеката за повећање капацитета (не рачунајући проширење Низводно, која би могла одржати у Ирану). У ситуацији у којој које је у тежине ИОЦс финансијским и независних компанија у другим деловима света су жељни да се ослободи својих производних средстава, Блиски Исток НОЦ добио прилику за атрактивној спајања и аквизиције.

Уклањање санкција против Исламске Републике и сродне повећање у снабдевању угљоводоника доводи до закључка да је свет као у 1980, налази се на почетку нафте потенцијално продуженог периода ниских цена. Ирански перспектива обећава нове изазове и могућности, а то припада онима који брзо и ефикасно поставити динамику промјене у својим стратешким плановима.